Return to site

通脹見頂了?聊聊主流分析師盲目樂觀錯誤的原因。

經濟學家爲何犯錯?

· MACRO

 

從現在的金融市場來看,通脹見頂派的臉都被打腫了。

broken image

美聯儲以及歐洲央行ECB在Jackson Hole明確表示將持續加息,美股隨之大跌,終結了之前短暫的多頭行情。這就是為何我在之前的文章說過,多頭情緒和大反彈僅僅只是暫時的,因為脫離了基本面。那麼基本上都符合我對大勢的整個掌控以及預判。

那麼通脹見頂派的疏忽了哪些因素?

即便商品短暫回到正常價位(港口因素回歸正常,無船舶滯留),但是通脹的價格預期已經在人們心中形成。因此這個“心理通脹”要遠遠比商品價格實際上出現的通脹更難以應付。

這點我強調過很多次,那就是美國的原油儲備SPR,只能夠短期內壓制住原油的價格,近期原油價格就出現了強力的反彈。現在美國的原油儲備也將至新低,從減少469.0萬桶至4.699億桶。倘若美國持續丟SPR企圖壓製油價,那麼勢必原油儲備將觸碰到預警線。

極端氣候將對食品農作物的價格持續形成影響,而這個影響我們將在下個季度看到,這些食品以及能源的成本將不斷飆升。當通脹傳導進食品以及民生板塊的時候,通脹將變得十分頑強,這樣的影響難以短期內消失。

做交易和做經濟研究最大的區別在於預判事件的演變路徑。

做數據研究和經濟研究的過多關注於靜態的數據本身,他們的問題在於將數據作為結論,而非將數據作為重要的參考信號。當數據本身作為結論後,數據本身就失去了它們的參考價值。

個人感到蠻遺憾的,基本上縱觀整個公眾號的金融博主裡,我應該是最早出來說過經濟衰退以及通脹危機的,可惜我的寫作風格過於小眾,同時我的觀點過於孤僻不討喜,導致了公眾號文章的傳播不如其他的一些公眾號。

但是這也說明了真相掌握在少數人手中。

我從來不會為了迎合大眾的需求,去販賣所謂的愛國情感,或是去輸出所謂的三觀或是陰謀論。這個市場需要獨特的觀點,和主流不一樣的觀點,作為非主流才是我存在的價值。

這就是為何我是設計大師山本耀司的狂熱信徒。因為我最喜歡黑色,我的衣櫃裡,數十套的黑色襯衫和黑色西裝外套。我收藏許多Y3的不同服飾,黑色和橘色的鞋子。對我來說,黑色是,最純粹,最無限的顏色。

對我來說,黑色就足夠,一身黑色,是最理想的裝扮。

不需要其他顏色。

山本耀司說過,他的客戶都是一些outsider,拒絕被同化,拒絕跟隨主流的人。就像是我們這些戳破謊言和幻覺的交易員。

我們固執地留在陰影之中,因為陰影足夠舒適。

這個社會已經足夠多阿諛奉承,毫無風骨之輩。這些事我就不攙和了。事實和真相是需要被獨立看清的。

我的公眾號是我寫作,做經濟觀察和交易日記的地方。

我不會將其淪為主流謬論的垃圾場。